Fonds de roulement, BFR et trésorerie
L'équilibre financier se lit dans la relation entre fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie : Trésorerie = FR − BFR.
Se tester sur l'UE 6 — 5 questions, sans compte
Mis à jour le 2 septembre 2026
Définition essentielle
Définition
Le fonds de roulement est l'excédent des ressources stables sur les emplois stables. Le BFR est le besoin de financement du cycle d'exploitation. La trésorerie nette est leur différence : Trésorerie = FR − BFR.
Les repères à maîtriser
- Le fonds de roulement (FR) = ressources stables − emplois stables.
- Le BFR = actif circulant d'exploitation − passif circulant d'exploitation.
- Trésorerie nette = FR − BFR.
- Un BFR positif consomme de la trésorerie ; il augmente avec stocks et créances.
- Un FR insuffisant face au BFR crée une trésorerie négative.
Les confusions fréquentes
Le BFR est un besoin ; la trésorerie en résulte.
Appliquer Trésorerie = FR − BFR.
Se tester : vrai ou faux ?
Décidez si l'affirmation est vraie ou fausse, puis ouvrez le corrigé.
1.Une trésorerie négative se finance par des concours bancaires courants.Afficher le corrigé
Vrai
Pourquoi : Découverts et crédits de campagne comblent l'écart, à un coût qui pèse sur le résultat.
2.Un BFR élevé est toujours le signe d'une mauvaise gestion.Afficher le corrigé
Faux
Pourquoi : Il dépend d'abord du cycle et du secteur : long dans l'industrie, souvent négatif dans la distribution.
3.Le fonds de roulement se lit dans le compte de résultat.Afficher le corrigé
Faux
Pourquoi : Il se calcule au bilan fonctionnel, en confrontant ressources stables et emplois stables.
4.La trésorerie nette est une résultante : elle ne se pilote qu'en agissant sur ses deux composantes.Afficher le corrigé
Vrai
Pourquoi : On agit sur le financement durable ou sur le cycle d'exploitation, jamais sur la trésorerie seule.
5.Le BFR est le besoin de financement du cycle d'exploitation.Afficher le corrigé
Vrai
Pourquoi : Né du décalage encaissements/décaissements.
Testez vos connaissances en UE 6
5 questions corrigées pour vérifier des notions de l'UE 6 — Finance d'entreprise. Identifiez vos erreurs, sans compte ni carte bancaire.
Sources officielles
Passer de la fiche à l’entraînement
Vérifiez vos acquis avec les séries d’exercices des 13 UE du DCG. Pour définir vos priorités en droit et en économie, commencez par le diagnostic gratuit.
Reliez cette notion aux autres matières du DCG : Comprendre le programme des 13 UE.
Voir aussi le programme officiel de l'UE 6 — thèmes de l'arrêté, volumes horaires, durée et coefficient de l'épreuve : Programme de l'UE 6.