Tableau de flux de trésorerie
Le résultat n'est pas de la trésorerie. Le tableau de flux de trésorerie explique d'où vient et où va l'argent de l'exercice, en trois fonctions ; le tableau de financement du PCG explique, lui, la variation du fonds de roulement. Cette fiche donne la structure des deux documents, les formules de passage et les classements qui piègent le plus souvent.
Se tester sur l'UE 6 — 5 questions, sans compte
Mis à jour le 2 septembre 2026
Définition essentielle
Définition
Le tableau de flux de trésorerie répond à la question : pourquoi la trésorerie a-t-elle varié ? Il classe tous les encaissements et décaissements de l'exercice en trois fonctions et leur somme reconstitue l'écart entre la trésorerie de clôture et celle d'ouverture. Le tableau de financement du Plan comptable général répond à une autre question : comment le fonds de roulement net global a-t-il varié ? Sa première partie oppose ressources durables et emplois stables ; sa seconde partie répartit cette variation entre besoin en fonds de roulement et trésorerie.
Les repères à maîtriser
- Trois fonctions, activité, investissement et financement : la somme de leurs flux nets égale la variation de trésorerie de l'exercice.
- Flux lié à l'activité = capacité d'autofinancement − variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité.
- Investissement : décaissements d'acquisition et encaissements de cession, retenus au prix de cession et jamais à la plus-value.
- Financement : apports en capital libérés et emprunts nouveaux, moins remboursements du capital et dividendes versés ; les intérêts restent dans l'activité.
- Le tableau de financement du PCG rapproche ressources durables et emplois stables pour expliquer la variation du fonds de roulement net global.
Les confusions fréquentes
La plus-value est un résultat comptable, pas un flux ; l'inscrire en investissement compte deux fois une partie du prix.
Retenir le prix de cession encaissé en investissement, et neutraliser la plus-value dans la CAF.
Les intérêts sont une charge de l'exercice, déjà contenue dans la capacité d'autofinancement.
Seul le capital remboursé va en financement.
Une hausse des stocks ou des créances immobilise de la trésorerie ; elle ne peut pas l'augmenter.
Retrancher une hausse du BFR, ajouter une baisse.
Se tester : vrai ou faux ?
Décidez si l'affirmation est vraie ou fausse, puis ouvrez le corrigé.
1.Le tableau de flux de trésorerie explique la variation du fonds de roulement net global.Afficher le corrigé
Faux
Pourquoi : C'est l'objet du tableau de financement du PCG ; le tableau de flux explique la variation de trésorerie.
2.Le remboursement du capital d'un emprunt est un flux lié au financement.Afficher le corrigé
Vrai
Pourquoi : Il réduit les ressources apportées par les prêteurs ; les intérêts, eux, restent dans l'activité.
3.Une dotation aux amortissements est un décaissement classé dans les flux d'activité.Afficher le corrigé
Faux
Pourquoi : Charge calculée, elle ne fait sortir aucune trésorerie : l'argent est sorti à l'achat du bien.
4.Le flux net lié à l'activité s'obtient en retranchant de la CAF la variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité.Afficher le corrigé
Vrai
Pourquoi : C'est la méthode indirecte : la CAF est un potentiel, les décalages de règlement le corrigent.
5.La cession d'une immobilisation entre en flux d'investissement pour son prix de cession encaissé.Afficher le corrigé
Vrai
Pourquoi : Le tableau suit l'argent reçu, jamais la plus-value ni la valeur nette comptable.
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Sources officielles
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